Sicherheitsbestand steuern: Lieferfähigkeit sichern

Ein hoher Sicherheitsbestand schützt vor Lieferengpässen. Gleichzeitig kann er Liquidität binden und später zum Bewertungsrisiko werden. Entscheidend ist deshalb eine nachvollziehbare Herleitung: Wie viel Bestand schützt die Lieferfähigkeit tatsächlich?

17 Prozent mehr Lagerreichweite in vier Jahren: Das dokumentiert die H&Z Net Working Capital Studie 2025 für die DACH-Region. Was die Fertigung in Rohmaterialien und Halbfabrikaten investiert, steckt der Handel in Fertigware: mit demselben Effekt auf die Liquidität.

Für das Controlling stellt sich damit die Frage: Wie viel Sicherheitsbestand ist wirtschaftlich sinnvoll?

Warum die Lagerreichweite den Abschluss belastet

Der Aufbau von Beständen war in den vergangenen Jahren eine Reaktion auf Unsicherheit. Lieferzeiten schwankten, Materialien blieben aus, Preise änderten sich kurzfristig. Reserven aufzubauen, war unter diesen Bedingungen vernünftig.

Heute sieht H&Z in der Bestandsoptimierung den wirksamsten Hebel, um gebundene Liquidität freizusetzen. Der Deloitte CFO Survey zeigt zudem, weshalb die Aufgabe drängt: Kosten­druck und Investitionszurückhaltung schränken den Handlungsspielraum vieler Unternehmen weiterhin ein. Was als Vorsichtsmaßnahme begann, wirkt sich jetzt auf Bilanz und Cashflow aus.

Aus der Sicht des Controllings genügt der Hinweis auf gestörte Lieferketten deshalb nicht mehr, um Sicherheitsbestände aufzubauen. Sie müssen kaufmännisch begründet und nachvollziehbar hergeleitet sein.

Sicherheitsbestände: Was für das Controlling zählt

Für die kaufmännische Beurteilung von Sicherheitsbeständen zählen drei Größen:

• die Kosten­ einer Fehlmenge
• die Kapitalbindung
• das Risiko späterer Abwertungen.

Welcher zusätzliche Bestand verhindert einen zusätzlichen Schaden und ab wann übersteigen die Kosten­ den erwarteten Nutzen? Das sind die entscheidenden Fragen.

Ein Frühindikator im laufenden Betrieb ist die Reichweite. Sie zeigt, wie lange der Bestand bei aktueller Nachfrage voraussichtlich ausreicht. Berechnet wird sie als Lagerbestand geteilt durch den durchschnittlichen Tagesverbrauch.

Die Bestandsmenge allein sagt wenig. Aussagekräftig wird sie erst im Zusammenspiel mit Zeit, Nachfrage und Beschaffungsrisiko.

Praxisbeispiel aus dem Handel

Ein Großhändler erhöht den Sicherheitsbestand für ein Sortiment mit langen Wiederbeschaffungszeiten. Drei Monate lang bleibt die Lieferfähigkeit stabil. In der Auswertung zeigt sich: Zwei Warengruppen drehen sich wie geplant, eine dritte bleibt deutlich länger im Lager.

Die Zahlen machen das Problem greifbar:

• Das Sortiment umfasst 120 Artikelpositionen. Bei einem durchschnittlichen Einstandspreis von 65 € und einem Bestand von 80 Stück je Position ergibt sich ein gebundener Lagerwert von 624.000 €.
• Bei einem Monatsabsatz von 18 Stück liegt die Reichweite bei 4,4 Monaten. Geplant waren rund drei Monate.
• Bei einem kalkulatorischen Zinssatz von 4 % entstehen Kapitalbindungskosten von rund 25.000 € pro Jahr, Lagerkosten noch nicht eingerechnet.
• Ein Teil davon entfällt auf den Bestand oberhalb der geplanten Reichweite und wäre vermeidbar.

Abwertung? – Kein Ausweg.

Die erhöhte Reichweite ist zunächst ein Frühindikator, jedoch noch kein Abwertungsgrund. Ein Puffer, der weiter reicht als geplant, bindet zwar Kapital. Niedriger bewertet werden muss er deshalb nicht.

Ein Abwertungsbedarf nach dem Niederstwertprinzip entsteht erst, wenn der Nettoveräußerungswert unter den Buchwert von 65 € je Stück fällt. Solange sich die Ware noch mit Gewinn über dem Einstandspreis verkaufen lässt, kann dieser Fall auch bei steigender Reichweite ausbleiben.

Läge der maßgebliche Vergleichswert 10 % unter dem aktuellen Buchwert, stünde eine Abwertung von rund 62.000 € im Raum. Ob es dazu kommt, hängt von der Marktlage ab. Die Reichweite ist das Signal, den Bestand genauer zu prüfen.

Lesen Sie auch: Einzelbewertung von Lagerbeständen oder Gängigkeitsabschläge bei langsam drehenden Beständen

Sicherheitsbestand kaufmännisch herleiten

Spätestens jetzt stellt sich die Frage, ob der Puffer noch schützt oder bereits belastet. Wer den Zielwert kaufmännisch herleiten will, findet in der Statistik eine Grundlage. In der Praxis hat sich dafür unter anderem folgende Formel bewährt:

Sicherheitsbestand = z · σ · √LT

• z (Der Sicherheitsfaktor):
  Er bestimmt das Risiko für Fehlbestände. Je sicherer Sie sein wollen, desto höher ist dieser Wert.
  Bei 95% Lieferbereitschaft liegt er bei 1,65.
  Wollen Sie 99% Sicherheit, steigt er auf 2,33.
• 𝞂 (Die Nachfrageschwankung):
  Dies ist die Standardabweichung des täglichen Absatzes. Sie misst, wie unberechenbar Ihre Kunden sind. Verfehlen die täglichen Bestellungen häufig die Prognose, ist dieser Wert hoch.
• LT (Die Lieferzeit / Lead Time):
  Die Wiederbeschaffungszeit in Tagen. Sie misst die Dauer von der Bestellung beim Lieferanten bis zur Einlagerung der Ware.
• √ LT (Der Zeitpuffer-Effekt):
  Die Quadratwurzel der Lieferzeit sorgt für den statistischen Ausgleich. Da sich Schwankungen über mehrere Tage hinweg oft gegenseitig aufheben, steigt das Risiko nicht linear mit jedem zusätzlichen Liefertag.

Ein Beispiel:

Bei einer Standardabweichung von 4 Stück pro Tag, einer Wiederbeschaffungszeit von 25 Tagen und einem Servicegrad von 95 % ergibt sich ein Sicherheitsbestand von rund 33 Stück. Liegt der tatsächliche Puffer bei 80 Stück, ist die Differenz kaufmännisch begründungspflichtig.

Die nötigen Daten sind in Business Central in der Regel vorhanden: die Absatzhistorie für die Streuungsberech­nung und die Wiederbeschaffungszeit auf der Artikelkarte. Was häufig fehlt, ist die Aufbereitung für diese Fragestellung.

Wann aus einem Puffer ein Bewertungsproblem wird

Bestände kippen selten an einem einzelnen Stichtag. Meist geht ein schrittweiser Prozess voraus: Ein Puffer wird aufgebaut, der Absatz bleibt hinter den Erwartungen zurück, die Reichweite steigt, und der Bestand liegt länger als geplant. Erst später folgen Preiszugeständnisse, Sonderaktionen oder die Frage nach einer Abwertung.

Die kritische Phase und damit die Notwendigkeit, einzugreifen, beginnt daher früher – nämlich dort, wo die Entwicklung bereits sichtbar ist, aber noch keine klare Prüflogik hinterlegt wurde:

• Welche Annahme liegt dem Puffer zugrunde?
• Welche Reichweite ist für diese Artikelgruppe vertretbar?
• Ab welcher Abweichung wird geprüft?

Eine einfache Prüflogik arbeitet meist mit drei Stufen. Hier ein Beispiel:

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Die Schwellenwerte hängen von der Artikelgruppe ab. Verderbliche Ware etwa folgt anderen Maßstäben als langlebige Güter. Wichtig ist, überhaupt einen Grenzwert zu bestimmen, ab dem geprüft wird. Sonst kann die Beurteilung des Bestands nur rückwirkend erfolgen und kommt damit zu spät.

Bestände beurteilen: nachvollziehbar für alle Beteiligten

Fragen nach den Beständen stellen sich in der Praxis nicht nur einmal, sondern in verschiedenen Zusammenhängen: Im Monatsabschluss fragt die Geschäftsführung nach der Bestandsentwicklung. Der Einkauf verteidigt seine Disposition. Die Finanzabteilung braucht eine nachvollziehbare Grundlage. Kommt ein Wirtschaftsprüfer hinzu, bleiben die Fragen dieselben, aber der Dokumentationsbedarf steigt.

In all diesen Gesprächen zählen zwei Dinge: eine erkennbare Logik, ab wann ein Bestand neu beurteilt wird, und Daten, die diese Beurteilung mit Argumenten hinterlegen.

Was Business Central dafür leistet und wo eine Lücke entsteht

In Business Central lassen sich je Artikel Sicherheitsbestände, Wiederbeschaffungszeiten und Meldebestände hinterlegen. In der Praxis geraten diese Parameter jedoch mit der Zeit oft aus dem Blick. Liefersituation und Nachfrage verändern sich, die Planungsparameter werden aber nicht immer im gleichen Rhythmus nachgezogen, teils aus fachlichen Gründen, teils aus Kapazitätsmangel.

Das ist die eine Seite. Die andere: Selbst wenn die Daten im System vorhanden und gepflegt sind, ergibt sich daraus noch keine kaufmännische Einordnung. Reichweiten, Kapitalbindung und Abwertungsrisiken lassen sich aus dem Standard nicht ohne Weiteres zusammenführen. Wer diese Fragen beantworten muss, greift deshalb oft zu zusätzlichen Auswertungen.

Wie sich Reichweiten und Bewertungsrisiken in Business Central abbilden lassen

Für die kaufmännische Beurteilung von Beständen müssen Reichweiten, Bewertungsrisiken und Lagerwerte zusammengeführt werden. Dabei unterstützen spezialisierte Add-ons für Business Central.

Bewertung 365 macht Abwertungsrisiken auf Basis von Reichweiten und hinterlegten Bewertungsregeln sichtbar.

Lagerwert 365 verbindet Lagerbewegungen und Finanzsicht und erleichtert die Abstimmung im Monatsabschluss.

Im Gespräch beginnt das Thema oft bei der Lieferfähigkeit. Kurz darauf geht es um Liquidität, Reichweite und Bewertung. In unseren kostenfreien Webinaren zeigen wir, wie Bewertung 365 und Lagerwert 365 diese Fragen in Business Central unterstützen.

Zu den Terminen und zur Anmeldung: Webinare.

FAQ

Was ist ein Sicherheitsbestand?
Ein Sicherheitsbestand ist ein zusätzlicher Lagerbestand, der Lieferengpässe bei schwankender Nachfrage oder unsicheren Lieferzeiten verhindern soll.

Warum bindet ein zu hoher Sicherheitsbestand Kapital?
Überhöhte Bestände erhöhen die Lagerreichweite und binden Liquidität. Zusätzlich können Lagerkosten und später Bewertungsrisiken entstehen.

Ab wann führt eine hohe Lagerreichweite zu einer Abwertung?
Eine hohe Reichweite allein ist noch kein Abwertungsgrund. Eine Abwertung kann erforderlich werden, wenn der Nettoveräußerungswert unter dem Buchwert des Bestands liegt.

Wie lassen sich Sicherheitsbestände in Business Central beurteilen?
Business Central stellt unter anderem Bestands-, Nachfrage- und Wiederbeschaffungsdaten bereit. Für eine kaufmännische Beurteilung müssen diese Informationen jedoch mit Reichweiten, Lagerwerten und Bewertungsregeln zusammengeführt werden.